बाइनरी - विकल्प - मूल्य - black - स्कोल्स

विकल्प मूल्य निर्धारण: ब्लैक-स्कोल्स मॉडल एक विकल्प के प्रीमियम की गणना के लिए ब्लैक-स्कोल्स मॉडल 1 9 73 में एक पेपर में हकदार था, द प्रिंसिपि ऑफ ऑप्शंस एंड कॉरपोरेट देयताएं जर्नल ऑफ़ पॉलिटिकल इकोनॉमी में प्रकाशित हुई थी। सूत्र, तीन अर्थशास्त्री फिशर ब्लैक, मायरोन स्कोल्स और रॉबर्ट मर्टन द्वारा विकसित किया गया है शायद दुनिया का सबसे प्रसिद्ध विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल है ब्लैक की मृत्यु दो साल पहले स्कॉल्स और मर्टन को डेरिवेटिव्स के मूल्य का निर्धारण करने के लिए एक नई विधि खोजने के लिए अर्थशास्त्र में 1 99 3 में नोबेल पुरस्कार से सम्मानित किया गया था (नोबेल पुरस्कार मौत के बाद नहीं दिया गया है, लेकिन नोबेल समिति ने ब्लैक में ब्लैक की भूमिका को स्वीकार किया - स्चोल्स मॉडल)। ब्लैक-स्कोल्स मॉडल का उपयोग यूरोपीय विकल्पों के सैद्धांतिक मूल्य की गणना करने के लिए किया जाता है, विकल्प विकल्पों के दौरान भुगतान किए गए किसी भी लाभांश की अनदेखी करते हुए। जबकि मूल ब्लैक-स्कोल्स मॉडल ने विकल्प के जीवन के दौरान दिए गए लाभांश के प्रभाव को ध्यान में नहीं लिया, लेकिन मॉडल को अंतर्निहित स्टॉक के पूर्व-लाभांश तिथि मान का निर्धारण करके लाभांश के लिए खाते में रूपांतरित किया जा सकता है। मॉडल कुछ मान्यताओं को शामिल करता है, जिनमें शामिल हैं: विकल्प यूरोपीय हैं और केवल समाप्ति पर प्रयोग किया जा सकता है विकल्प के जीवन के दौरान लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है कुशल बाजार (अर्थात बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती) कोई कमीशन जोखिम रहित दर और अस्थिरता अंतर्निहित ज्ञात और निरंतर हैं एक असामान्य वितरण, जो अंतर्निहित पर देता है सामान्य रूप से वितरित किया जाता है। चित्रा 4 में दिखाए गए सूत्र, निम्नलिखित चर को ध्यान में रखता है: वर्तमान अंतर्निहित मूल्य विकल्प स्ट्राइक मूल्य समाप्ति तक का समय, एक वर्ष के एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया अस्थिरता जोखिम मुक्त ब्याज दरें आंकड़ा 4: कॉल के लिए ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण सूत्र विकल्प। मॉडल अनिवार्य रूप से दो भागों में विभाजित है: पहला भाग, एसएन (डी 1)। अंतर्निहित कीमत में परिवर्तन के संबंध में कॉल प्रीमियम में बदलाव की कीमत बढ़ाती है। सूत्र का यह हिस्सा अंतर्निहित पूर्ण रूप से क्रय करने के अपेक्षित लाभ को दर्शाता है। दूसरा भाग, एन (डी 2) के (-आरटी)। समाप्ति पर व्यायाम मूल्य का भुगतान करने के वर्तमान मूल्य प्रदान करता है (याद रखें, ब्लैक स्कोल्स मॉडल यूरोपियन विकल्पों पर लागू होता है जो केवल समाप्ति दिन पर लागू होते हैं)। समीकरण में दिखाए गए अनुसार, विकल्प के मूल्य को दो भागों में अंतर लेते हुए गणना की जाती है। सूत्र में शामिल गणित जटिल है और डरा देता हो सकता है। सौभाग्य से, हालांकि, व्यापारियों और निवेशकों को अपनी रणनीतियों में ब्लैक-स्कोल्स मॉडलिंग को लागू करने के लिए गणित को जानने या समझने की ज़रूरत नहीं है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, विकल्पों के व्यापारियों के पास कई तरह के ऑनलाइन विकल्प कैलकुलेटर हैं और आज के कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म मजबूत विकल्प विश्लेषण उपकरण, जिसमें संकेतक और स्प्रैडशीट्स शामिल हैं, जो गणना करता है और विकल्प मूल्य निर्धारण मूल्यों को आउटपुट करता है। ऑनलाइन ब्लैक स्कोल्स कैलकुलेटर का एक उदाहरण चित्रा 5 में दिखाया गया है कि उपयोगकर्ता को सभी पांच चर (स्ट्राइक प्राइस, स्टॉक की कीमत, समय (दिन), अस्थिरता और जोखिम मुक्त ब्याज दर को इनपुट करना होगा)। चित्रा 5: एक ऑनलाइन ब्लैक स्कोल्स कैलकुलेटर का उपयोग कॉल और पुलों दोनों के लिए मान प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है। उपयोगकर्ताओं को आवश्यक फ़ील्ड दर्ज करनी चाहिए और कैलकुलेटर बाकी है। कैलक्यूलेटर सौजन्य व्यापारिक व्यवसायआप फजी संख्या ए। थवानेश्वरन ए, एसएस अप्पादू बी का उपयोग करके द्विपदीय विकल्प मूल्य निर्धारण। । , जेफ फ्रैंक सीए विभाग सांख्यिकी, मैनिटोबा विश्वविद्यालय, विन्निपेग, मैनिटोबा आर 3 टी 2 एन 2, कनाडा बी आपूर्ति विभाग के विभाग, मैनिटोबा विश्वविद्यालय, विन्निपेग, मैनिटोबा आर 3 टी 2 एन 2, कनाडा सी कृषि व्यवसाय प्रशासन कृषि अर्थशास्त्र विभाग, मैनिटोबा विश्वविद्यालय, विन्निपेग, मैनिटोबा आर 3 टी 2 एन 2, कनाडा 9 अगस्त 2011 को संशोधित, 28 मार्च 2012 को संशोधित, स्वीकृत 2 9 मार्च 2012, उपलब्ध ऑनलाइन 13 अप्रैल 2012 एक द्विआधारी विकल्प एक प्रकार का विकल्प है जहां भुगतान का निर्धारण या तो निश्चित हो जाता है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक पूर्वनिर्धारित सीमा से अधिक है (या स्ट्राइक प्राइस) या कुछ भी नहीं है पारम्परिक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल परिपक्वता पर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से संबंधित अनिश्चितता को ध्यान में रखते बिना विकल्परोस्कोस की अपेक्षित वापसी का निर्धारण करते हैं। फजी सेट थ्योरी का इस्तेमाल ऐसे अनिश्चितता के लिए स्पष्ट रूप से किया जा सकता है। यहां हम फजी सेट थियरी का इस्तेमाल द्विआधारी विकल्पों के लिए करते हैं। विशेष रूप से, हम द्विआधारी विकल्पों का अध्ययन करते हैं जो ट्रिपोज़ादियल, परवलयिक और अनुकूली फजी संख्याओं का उपयोग करते हुए शेयर की कीमत के परिपक्वता मूल्य को झुठलाते हैं। फजी विकल्प मूल्य निर्धारण कॉल विकल्प द्विआधारी विकल्प संपत्ति-या-कुछ विकल्प 1. परिचय एक मानक विकल्प एक अनुबंध है जो धारक को एक निर्दिष्ट तिथि पर निर्दिष्ट कीमत पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है। अदायगी अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर निर्भर करती है। कॉल ऑप्शन से धारक को स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने का अधिकार देता है, स्ट्राइक प्राइस को निर्दिष्ट कीमत या व्यायाम मूल्य कहा जाता है इसलिए अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य जितना अधिक होगा, कॉल विकल्प को अधिक मूल्यवान होगा। अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य स्ट्राइक मूल्य से नीचे आता है, तो धारक विकल्प का प्रयोग नहीं करेगा। द्विआधारी विकल्प असंतत भुगतान के साथ एक विदेशी कॉल विकल्प है विकल्प एक निश्चित, पूर्वनिर्धारित राशि का भुगतान करता है, यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य उसकी समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य से परे है दो प्रकार के बाइनरी विकल्प हैं: संपत्ति-या-कुछ कॉल विकल्प और नकद-या-कॉल कॉल विकल्प पहले प्रकार के लिए, विकल्प कुछ भी बंद नहीं करता है अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य स्ट्राइक मूल्य के नीचे समाप्त होता है। दूसरे प्रकार के लिए, विकल्प कुछ भी बंद नहीं करता है अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य स्ट्राइक मूल्य के नीचे समाप्त होता है और एक निश्चित राशि का भुगतान करता है यदि यह स्ट्राइक मूल्य से ऊपर होता है। ध्यान दें कि द्विआधारी विकल्प के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति स्टॉक है और अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य को स्टॉक मूल्य कहा जाता है पारंपरिक बाइनरी विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल धारा 1.1 में दिखाया गया है। जैसा कि देखा जा सकता है, मॉडल परिपक्वता पर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से संबंधित अनिश्चितता को ध्यान में नहीं रखता है, एसटीएस टी। फजी सेट थ्योरी को स्पष्ट रूप से इस तरह की अनिश्चितता के लिए खाते में इस्तेमाल किया जा सकता है 1. हम एक वैकल्पिक मॉडल प्रदान करने के लिए फजी संख्या का उपयोग करते हैं। विकल्प मूल्य निर्धारण कार्ल्सन और फुलर 2 फजी असली विकल्पों का अध्ययन करने वाले पहले थे। थवनेश्वरन एट अल 3 ने फजी पूर्वानुमानों की श्रेष्ठता का प्रदर्शन किया और फिर ब्याज दर, उतार-चढ़ाव और शेयर की कीमत का प्रारंभिक मूल्य को फिक्र करके यूरोपीय कॉल मूल्य के लिए सदस्यता फ़ंक्शन को प्राप्त किया। ग्यूरा एट अल जैसे अन्य अध्ययन 4 और क्रिससिफिस और पापडोपोलोस 5 ने विकल्प मूल्य निर्धारण में फजी संख्या का इस्तेमाल किया है हालांकि बाइनरी विकल्प का थोड़ा पता लगाया गया है। झमेस्काल 6 ने एक फजी द्विपद अमेरिकी वास्तविक विकल्प मॉडल का प्रस्ताव किया। इस पत्र में, हम शेयर की कीमत के परिपक्वता मूल्य को फजीफ करके संपत्ति-या-कुछ यूरोपीय विकल्प का अध्ययन करते हैं। धारा 1.2 में हम फजी संख्या की मूल बातें पेश करते हैं। धारा 2 में हम संपत्ति-या-कुछ फजी यूरोपीय विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल प्राप्त नहीं करते हैं। 1.1। परिसंपत्ति या कुछ भी नहीं कॉल विकल्प यदि स्टॉक की कीमत समाप्ति पर एक स्ट्राइक मूल्य को कभी नहीं मारती है, तो विकल्प एक या किसी के नीचे या तो कम है। विकल्प मान शून्य है। यदि एस टी एस टी कीमत एक a। हम विकल्प के अंतिम भुगतान एस टी एस टी (परिपक्वता पर शेयर की कीमत) होने दो। अगर सी (एसटी) सी (एसटी) अपनी समाप्ति तिथि पर संपत्ति-या-कुछ कॉल विकल्प का मूल्य है, तो अंतिम सीमा की स्थिति सी (एसटी) है, इस धारणा के साथ कि अपेक्षित रिटर्न जोखिम रहित ब्याज दर है , हमें सी ई शून्य से (टी शून्य से टी) ईसी (एसटी) प्राप्त होता है, जैसे कि 0 ले टी ले टी.पीसींग डीएसएसयूपीएशन बिनाइर सी-डेसस यू के उदाहरण से पहले केएफ़एफ़ए 100: कॉम पर पीट लेवर 2 एक्सप्लेंट्स पीआरसीडींट्स, प्लस ऑन एक लाका रेसन राव, प्लस पर गगन सेला ने सेरा पास ले कैस एलेक्स ऑप्शन बिनियर्स एलसीसीओयूयूईईईईईईआरए बीओपीओप प्लस सरल: पीडीएड सोसाइटी इन्वेस्टिइएशन पर सोफ्टिंग, गेंग्ने एंड सेम कॉम्प्लेक्स लार्सक्वॉवेंस पर आधारित कैस ड्र्सक्वाउने विकल्प के लिए एक विकल्प विकल्प, गैलेन्ट अपील ऑप्शन डिजीटल या ऑप्शन टाउट ऑर आरियेन। यह एक विकल्प है, यह एक मौका है: एक व्यक्ति के पास एक बहुत ही कम समय के बाद के लिए एक मुक्ति हो सकती है। कॉन्ट्रैरेनमेंट ऑक्स ऑप्शंस क्लासिक्स, आईएल एनर्सक्वाय ए पास डे कैलक्यूस फॉयर सी एलएससीसीएपशन टर्मिनस डेन्स ला मॉन्नी, वीस टूकेज़ ला एसोम इनिशियलाइज प्रावी, साइोन वोस एवेज पेडु वोटर मिस। यदि आप एक विकल्प उच्च (cf. paragraphe suivant) और एक दूसरे के लिए रेजिस्ट्रेशन 43 है, तो आप के बारे में अधिक जानकारी के लिए या तो 46 या बजे 46, विभिन्न वर्गों में कॉल करें। मूल्य निर्धारण विकल्प: बिलकुल एलेक्स ब्लैकएम्प स्काल्लोस कैस ड्र्सक्वेन ऑप्शंस क्लासिक्स ली प्रिक्स ड्रसक्वेन ऑप्शंस क्लासिक्स ए दोन एप ला फार्मूले डी ब्लैक एप स्कोल्स: प्रिक्स ड्रसक्वेन ऑप्शन फॉर्मेल डे ब्लैक एंड्रॉप स्कॉल्स लॉ फॉन्क्शन एन (एक्स) एट फॉनक्शन डे पर्शियन डे ला लोई सामान्य: फोन्शन डे रैपरियियन एन (एक्स) डे ला लोरी नॉर्मल, ब्लैकैम्प स्कोल्लों के उपयोग के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले ब्लैम्प स्कोल्लों का उपयोग करते हैं: कॉन्ट्रैपर के लिए प्रीपरस डीआरएसक्वेन कॉलिंग फॉरनेशन फॉर स्पॉट स्पॉट: प्रिक्स डॉसक्वेन कॉल क्लासीक एन फोन्शन डी प्रििक्स स्पॉट ड्रे डेस मिटुरिट्स फॉरफ्रन्ट्स ऑन प्रीन्डर एन ग्रेराल कॉम पैराफ्रॉर्स ऑन ग्राफिक्स: ऑन वॉयट क्वीन ले प्रिक्स वर्क ले पेयॉफ मौन: प्लस ला मैटिरिट सेरा फोबेली, प्लस ला मैरीटिस सेरा फिबिल, प्लस ला कोरबे डी प्रििक्स (एन ब्लू) सेरा टेक्स डे ला कोरबे डु भुगतान (एन रूज) कैस ड्रॉक्वाउने के विकल्प के लिए एक नोट्स के बारे में जानकारी देते हैं, तो आप एक विकल्प चुन सकते हैं, जो कि एक विकल्प के रूप में कॉल कर सकते हैं: नोट्स के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया यहां क्लिक करें। एवेक लेस मैमर्स परमेटर्स की प्रैक्डमेंट पर, क्वालिटी लॉन्च के लिए एक कॉल बिनर पेमेंट के लिए 100 दिन का भुगतान किया गया था, तो वह लॉन्च किया जा सकता है: प्रिक्स डॉसक्वेन कॉल बिनर एन फोंशन डॉट स्पेशल कॉम इन कन्फ्यूशंस क्लासिक्स, , प्लस ला कार्बे ब्लाईज, वी टेंडर वर्थ कौरबी रूज। बाइनरी ऑप्शन के घटक जो कारक एक बाइनरी ऑप्शन की कीमत में जाते हैं द्विआधारी ऑप्शंस का मूल्य कैसे पैसे में समाप्त होने वाले विकल्प की संभावना को दर्शाता है क्यों थोड़ा विकल्प समय शेष एक या तो शून्य या 100 के करीब एक विकल्प है जो समाप्ति तक तक बहुत समय के साथ एक विकल्प से अधिक है अस्थिरता क्या है और यह द्विआधारी विकल्प की कीमत को कैसे प्रभावित करता है इस बिंदु से आपको यह समझना चाहिए कि एक द्विआधारी विकल्प क्या है और इसका कैप जोखिम लाभ। अब देखते हैं कि एक द्विआधारी विकल्प की कीमत क्या है और यह कैसे अंतर्निहित बाजार की गति के साथ बदलता है। द्विआधारी विकल्पों का मूल्य सीधा है यदि आपने पहले विकल्प का कारोबार किया है, तो आपको ब्लैक-स्कोल्स मूल्य निर्धारण मॉडल या डेल्टा और गामा जैसे उन्नत विषयों के बारे में पता हो सकता है। अगर आप जानते हैं कि सामान, महान लेकिन आपको द्विआधारी विकल्पों का व्यापार करने की आवश्यकता नहीं है। खरीदार और सेलर्स क्या सोचते हैं संभवतः बाइनरी विकल्प शून्य और 100 के बीच कीमत पर हैं। यह मूल्य दर्शाता है कि बाजार में खरीदारों और विक्रेताओं को सामूहिक रूप से विश्वास है कि स्ट्राइक प्राइस (पैसे में) से अधिक होने वाली बाइनरी विकल्प की संभावना है। संभावना के एक मोटे लेकिन उपयोगी विचार पाने के लिए, अनुबंध के बोली और ऑफ़र प्राइस के बीच मध्य बिंदु खोजें, क्रमशः विक्रेता और खरीदार कीमतें दे रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि द्विआधारी अनुबंध EURUSD gt 1.1200 30 की बोली पर व्यापार कर रहा है और 34 की पेशकश पर है, तो आप दोनों के बीच मध्य बिंदु लेते हैं, जो 32 है। इसका मतलब है कि बाजार कह रहा है कि इसमें 32 संभावना है EURUSD की दर समाप्ति पर 1.1200 से ऊपर है। विक्रेता, इसलिए, सही होने के उस पल में एक 68 संभावना है। बाजार इस दृश्य को कैसे बना देता है कुछ घटक कीमत को आकार देने में जाते हैं। वे अंतर्निहित बाजार हैं और इसका हड़ताल मूल्य, शेष समय और बाजार में अस्थिरता के संबंध हैं। मूल्य और अंतर्निहित बाजार यदि अंतर्निहित बाजार स्ट्राइक मूल्य से अधिक है, तो द्विआधारी विकल्प मूल्य 50 से ऊपर होगा। एक द्विआधारी विकल्प इस शर्त पर आधारित है कि बाजार समाप्ति पर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर होगा। इसलिए अगर अंतर्निहित बाजार मूल्य पहले ही समाप्ति से पहले स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, संभावना यह है कि बाइनरी इसके ऊपर खत्म हो जाएगी उच्च मूल्य उस उम्मीद को दर्शाता है उस समय खरीददारों के पक्ष में बाधाएं मौजूद हैं। इसके विपरीत, अगर अंतर्निहित बाजार मूल्य हड़ताल से कम है, संभावना कम है कि द्विआधारी पैसे में समाप्त हो जाएगा। इससे कीमत कम हो जाती है। उस पल में बाधाएं विक्रेता के पक्ष में हैं, खरीदार नहीं हैं दूसरे शब्दों में, यदि आप खरीदार हैं: स्ट्राइक प्राइस के नीचे अंतर्निहित बाजार है, बाइनरी की कीमत कम, शून्य की निचली सीमा तक। अंतर्निहित बाजार में हड़ताल की कीमत के ऊपर, द्विआधारी विकल्प की कीमत जितनी अधिक होगी, जब तक द्विआधारी अपनी अधिकतम 100 तक पहुंच न जाए। यदि आप एक विक्रेता हैं, तो रिवर्स सच है उदाहरण के लिए, यदि बाजार में 17 अंकों की औसत दैनिक सीमा होती है, और अंतर्निहित बाजार में वर्तमान में स्ट्राइक प्राइस 15 अंकों से अधिक है, तो बाइनरी कीमत एक अनुबंध से अधिक होगी जो स्ट्राइक पर केवल 1 अंक है। हालांकि समापन पर, यह कोई फर्क नहीं पड़ता क्योंकि बाइनरी विकल्प की कीमत केवल शून्य या 100 हो सकती है। समय में फैक्टरिंग सभी बाइनरी कॉन्ट्रैक्ट्स में समाप्ति समय होता है, जिस पर वे शून्य या 100 के बराबर होते हैं। अनुबंध में अधिक समय बचा रहता है, अधिक संभावना है कि या तो परिणाम हो सकता है। यदि आप 1000 मील ड्राइव करना चाहते हैं और आपके पास ऐसा करने के लिए 3 दिन हैं, तो संभावना बहुत अधिक है कि आप सफल होंगे। यदि आपके पास 5 घंटे हैं, तो संभावना कम है हम 17 अंकों की एक औसत दैनिक सीमा के साथ बाजार के उदाहरण पर वापस जाते हैं। अगर यह बाजार स्ट्राइक प्राइस से 8 अंक ऊपर है, लेकिन समाप्ति के पहले एक पूरा दिन है, संभावना 50 से अधिक होगी, लेकिन अभी भी 0-100 मूल्य सीमा के मध्य के पास है। क्योंकि यह अभी भी एक पूरा दिन है जिसमें यह उन 8 अंक खो सकता है। अगर एक ही अनुबंध की समाप्ति तक केवल 15 मिनट बचे तो बाइनरी की कीमत 100 के करीब होगी क्योंकि इसमें केवल 15 मिनट बचे हैं, जिसमें यह 8 अंक खो सकता है और लाभहीन बन सकता है। यदि एक द्विआधारी विकल्प का समय समाप्ति तक थोड़े समय बचा रहता है और अंतर्निहित बाजार हड़ताल की कीमत के आसपास सही कारोबार कर रहा है, तो द्विआधारी विकल्प मूल्य कुछ चरम चाल चल सकते हैं है क्योंकि आंदोलन के केवल एक टिक का मतलब शून्य परिणाम और 100 परिणाम के बीच का अंतर है। केवल मिनट या सेकंड बचे हुए, अंतर्निहित बाजार में आंदोलन के कुछ ही टिक्सेस पर 80 के लायक एक विकल्प 20 से गिर सकता है। या 20 विकल्प 80 पर जा सकते हैं। यह एक तरह से द्विआधारी विकल्प आपको अंतर्निहित बाजार के कारोबार की तुलना में अधिक लाभदायक परिणाम दे सकता है। इसे बार-बार होने के लिए विदेशी मुद्रा में नडेक्स 5-मिनट का द्विआधारी विकल्प देखें हमने उन व्यापारियों के लिए उन 5 मिनट के विकल्पों का डिज़ाइन किया था जो परिभाषित जोखिम की सुरक्षा के साथ तेज़ परिणाम चाहते हैं। अस्थिरता: कुछ भी हो सकता है आप बाजार में अस्थिरता में कई कॉलेज पाठ्यक्रम ले सकते हैं और मानक विचलन और अबाधित बनाम ऐतिहासिक बनाम रिश्तेदार अस्थिरता के बारे में सीख सकते हैं, लेकिन नडेक्स पर व्यापार करने के लिए, आपको यह जानना होगा कि कीमत के आंदोलन में क्या अस्थिरता दिखता है । वाष्पशील बाज़ार बड़े कदम उठाते हैं अगर बाजार की औसत दैनिक सीमा 17 अंकों की है, तो उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान इसकी सीमा 25 से 30 अंकों या अधिक हो सकती है। जब बाजार कम अस्थिर होते हैं, तो इन श्रेणियों में अनुबंध होता है। एक ऐसा बाजार जो आमतौर पर एक दिन में 17 अंक चलाता है, केवल 6 या 8 अंकों को स्थानांतरित कर सकता है। अंतर्निहित बाजार में अधिक उतार-चढ़ाव है, इसकी कीमत शून्य से 100 तक के बीच होगी। एक दिन, आपको बाइनरी की कीमत 7680 के बोली वाले के साथ 8 घंटे शेष दिखाई दे सकती है और अगले दिन उसी बाइनरी को केवल 62 बोली 66 की पेशकश की कीमत के साथ एक ही समय में देख सकते हैं। क्योंकि दूसरे दिन बाजार अधिक अस्थिर है, विक्रेताओं जोखिम के प्रति अधिक प्रतिकूल हैं, कीमतें सीमा के मध्य के करीब ले जाती हैं। अस्थिरता द्विआधारी विकल्पों की कीमत में एक कारक है आप इसे अपनी ट्रेडिंग रणनीति में एक कारक के रूप में भी उपयोग कर सकते हैं। अगर किसी बाजार में आमतौर पर एक दिन में 17 अंक बढ़ते हैं, तो कम अस्थिरता बाजार में 8 अंकों की बढ़ोतरी हुई है, फिर बाजार मूल्य से 15 अंक के नीचे स्ट्राइक प्राइस के साथ एक द्विआधारी विकल्प की समाप्ति होने तक धन में रहने की अधिक संभावना है। ऐसे धीमी गति से चलने वाले बाजार में, उस दिन 15 अंक बढ़ने की संभावना कम है, जब तक कि स्थिति में परिवर्तन न हो। बेशक, यह हमेशा कर सकता है, लेकिन संभावना सामान्य से अधिक है कि यह स्ट्राइक मूल्य से ऊपर रह जाएगा। आप अस्थिरता को देखने के लिए चार्ट को देख सकते हैं और यह निर्णय लेने के लिए उस जानकारी का इस्तेमाल कर सकते हैं कि व्यापार लेना है या नहीं। जब कीमतें बग़ल में घूम रही हैं और बहुत ऊपर नहीं बढ़ रही हैं, तो कम अस्थिरता भी मुश्किल नहीं है। इस बिंदु पर आपको समझना चाहिए: एक द्विआधारी विकल्प की कीमत को आकार देने वाले तीन कारक द्विआधारी विकल्प मूल्य एक लाभदायक परिणाम की संभावना को दर्शाता है जिस तरह से समय, अस्थिरता, और अंतर्निहित बाजार की कीमत मूल्य को प्रभावित करने के लिए एक साथ काम करती है द्विआधारी विकल्प का